吕布在建安三年，陆续击败了刘备和夏侯淳，于是曹操决定亲自讨伐吕布，最终吕布被困于下邳。吕布虽勇但并不善谋略，同时对妻的意见极为重视，可偏偏对诸位将领猜疑甚多，就促使战争数次失败，最终在曹军三个月的围堵下，终于使得吕布军心散了，侯成、宋宪等人纷纷归降曹操，因此吕布也被俘斩杀于白门楼。
其实在吕布被曹操俘虏之后，曹操是想要留下他为自己所用的，在白门楼一度已经接受吕布的投降，但听了旁人的劝说，便立即下了杀心，这主要有两种说法和记载，一是出现在《三国志》中，当时据说劝说的人是刘备，他认为吕布的性格变化无常，唯利是图，两次背叛自己的恩人，就连他的主公丁原和义父董卓都死于他的手下，因此这样的人不能留。
第二种说法就是王必，是出自《献帝春秋》的记载，当时王必认为释放吕布对于曹军来说是非常危险的，无异于放虎归山，一是因为吕布的武力值很高，曾被评为中国历史上武功最强的5个人之一，二则是因为释放吕布之后，他一定会将其他部下召集而做出反击。因此不管是刘备还是王必，都道出一个观点，就是吕布不能放，这也是导致曹操最终改变主意，决心杀害吕布的主要原因。
再加上曹操本身就性格多疑，即便是放吕布在自己身边，委以重任，也很难放心，总会害怕他临阵倒戈，因此曹操心中也是有自己的忧虑的，在听到他人的劝诫后，更是坚定了自己处决吕布的决心。
当时由于吕布的军队军心已经涣散，战争数次失败，因此将领魏续等人纷纷背叛，这时吕布便和左右将领站于白门楼上，并命令左右将他的头砍下，献给曹操，但左右于心不忍，这才归降了曹操，本来吕布是恳求曹操留用的，但刘备一提醒吕布之前多次背叛恩人，因此曹操就将吕布处死了。
